El alumno será capaz de
- Utilizar los modelos estadísticos para la gestión y cuantificación y cobertura del riesgo asociado a una cartera de inversión financiera
- Cuantificar y detectar riesgos en la concesión de créditos (scoring de empresas e individuos)
- Manejar herramientas informáticas para el análisis de riesgos financieros
- Elaborar y presentar informes con las interpretaciones y conclusiones obtenidas en las distintas aplicaciones.

20 h

40 h

2,4

3,6

1

Conocimientos elementales de estadística, cálculo y economía.

- Concepto de riesgo financiero: riesgo operacional, de crédito y de mercado.
- Estudio y modelización de las series financieras: movimientos Brownianos, modelos ARIMA y modelos GARCH.
- Métodos tradicionales de medición de riesgo de mercado: cuantificación de la rentabilidad y del riesgo de una cartera de activos. Elección de la cartera óptima (optimización de cartera y frontera  media-varianza).
- El valor en riesgo (VER) como medida de riesgo de mercado de una cartera: un análisis univariante y multivariante de los métodos paramétricos y de simulación.
- Técnicas de diagnóstico en los modelos de riesgo de mercado: pruebas de tensión (stress-testing) y ejercicios de autocomprobación (back-testing).
- Riesgo de crédito y técnicas de scoring: probabilidad de default y matriz de transición de crédito. Árboles de decisión y regresión logística.
- Aplicaciones de las técnicas de scoring: el riesgo de empresa.
- Introducción a las técnicas de fraude.

La evaluación continua será calificada atendiendo a ejercicios y trabajos relacionados con los contenidos propuestos por el profesor, así como la participación del estudiante en las clases y en las actividades formativas propuestas por el profesor
La nota final tendrá en cuenta tanto la evaluación continua como la prueba final. Se calculará como el máximo entre:
a) La calificación de la prueba final.
b) La media ponderada de la evaluación continua y la prueba final, siendo el peso de la evaluación continua de al menos el 35%.
En todo caso, el alumno tiene la opción de superar la asignatura por evaluación continua. Cualquier alumno tendrá derecho a una prueba final pudiendo resultar su calificación la nota final del curso.

BIBLIOGRAFIA
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• Anderson, R. ( 2007) The Credit Scoring Toolkit: Theory and Practice for Retail Credit Risk Management and Decision Automation. Oxford University Press, ISBN: 9780199226405
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• Choudhry, M. (2012) An Introduction to Value-at-Risk. 5th Edition, Wiley, ISBN-13: 978-1118316726
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