Comprender los principios y conceptos básicos del modelo de mercado financiero y valorar sus instrumentos elementales.

Profundizar y aplicar los conocimientos en áreas básicas como Álgebra Lineal, Optimización y Probabilidades.

Conocer los principios matemáticos de la valoración financiera y las hipótesis más comunes para la evolución de precios de activos.

Las clases teóricas ocuparán dos horas semanales. En ellas el profesor explicará los conceptos y desarrollará ejemplos.

Se abordarán ejercicios y problemas en los que se aplicarán los conceptos desarrollados en la teoría.
Esta actividad ocupará una hora semanal y podrá requerir la entrega periódica de algunos ejercicios.

Las clases prácticas consistirán en la resolución de ejercicios cuantitativos con ordenador. En ellos se apuntará a reforzar la comprensión de los conceptos teóricos por medio de la resolución de problemas prácticos. Se requiere calculadora u ordenador personal.

2,4

3,6

8

Conocimientos básicos de Álgebra lineal, Probabilidades y Cálculo Multivariable.

Comprender los fundamentos matemáticos de la valoración, los modelos básicos de evolución de precios y los problemas de inversión en un contexto simplificado.
Entender la modelización matemática del mercado financiero, el problema básico de la optimización de carteras y la cobertura de riesgos.

Examen final 70-90%, prácticas hasta 30% y evaluación in situ hasta 20%

1. Mathematics for Finance: an introduction to Financial Engineering, Marek Capinski y Tomasz Zastawniak. Springer (2003).
2. The Mathematics of Financial Derivatives: a student introduction, Paul Wilmott, Sam Howison y Jeff Dewynne. Cambridge University Press (1995).
3. Arbitrage Theory in Continuous Time (Second Edition), Tomas Björk. Oxford University Press (2004).

Bibliografía complementaria:

1. Investment Science, David G. Luenberger (International Edition). Oxford University Press (2009).
2. Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing, Martin Baxter & Andrew Rennie. Cambridge University Press
3. Introduction to Mathematical Finance: Discrete Time Models. Stanley R. Pliska, Oxford Blackwell (2002).
4. Options, Futures, and Other Derivatives, John C. Hull, 6ta edición. Prentice Hall (2006).

Material disponible en Campus Virtual.